Ibovespa Ao Vivo: Bolsa abre em queda com falas de Powell e Campos Neto no radar

O Banco Central Europeu poderá começar a cortar as taxas de juros em junho, após uma contínua desaceleração da inflação na zona do euro, disse a autoridade do BCE Pablo Hernandez de Cos em um evento financeiro em Barcelona nesta quarta-feira. Seus comentários foram feitos depois que a inflação da zona do euro diminuiu inesperadamente no mês passado, solidificando os argumentos para que o BCE comece a reduzir os custos dos empréstimos, que estão em níveis recordes. (Reuters)

Investidores em Wall Street tiveram outra má notícia nesta manhã, com o relatório ADP mostrando que as folhas de pagamento privadas cresceram mais do que o esperado em março, outro sinal de resiliência na economia,  o que elevou os Treasuries. O mercado hoje fica de olho em falas de vários dirigentes do Fed, inclusive de seu presidente, Jerome Powell, a partir das 13h (Horário de Brasília). O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, já falou e disse que vê apenas uma queda este ano, ocorrendo no quarto trimestre. “A narrativa da queda da inflação e dos cortes iminentes nas taxas que impulsionaram os ganhos do mercado de ações no primeiro trimestre está oscilando no segundo trimestre”, disse à CNBC Yung-Yu Ma, diretor de investimentos da BMO Wealth Management. “O mercado de ações está nos dizendo que muita coisa foi precificada nos últimos cinco meses; poderemos ver uma ação instável do mercado até que se processe as pressões inflacionárias, o Fed, os preços do petróleo e as taxas de juros de longo prazo – o que poderia impulsionar a volatilidade no curto prazo”.

• Dow Jones: -0,02%
• S&P 500: -0,16%
• Nasdaq: -0,43%

O Fed deveria adiar o início dos cortes em sua taxa básica de juros até o final deste ano, disse nesta quarta-feira o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, ao manter sua opinião de que o banco central dos Estados Unidos só deve reduzir os custos dos empréstimos uma vez ao longo de 2024. “Vimos a inflação se tornar muito mais irregular”, disse Bostic em uma entrevista à emissora CNBC. “Se a economia evoluir como eu espero e se observarmos uma robustez contínua no PIB e no emprego, e um declínio lento na inflação ao longo do ano, acho que será apropriado começarmos a reduzir no final deste ano, no quarto trimestre.” (Reuters)

O Ibovespa abre o dia em queda de 0,29%, aos 127.176,73 pontos, com as atenções voltadas para falas do presidente do Fed, Jerome Powell, e do presidente do Banco Central do Brasil, Roberto Campos Neto, em meio a ajustes de expectativas acerca do ritmo de corte de juros nos EUA. Caem as ações de Petrobras (PETR4), de Vale (VALE3), junto com o minério de ferro, dos grandes bancos, companhias aéreas, construtoras, empresas de educação, siderúrgicas e a maioria das varejistas. O único setor que sobe hoje são as petroleiras juniores. Em indicadores, os agentes do mercado digerem a produção industrial de fevereiro, que caiu 0,3% e decepcionou, além do PMI de serviços, que ficou em 54,8 em março (ante 54,6 em fevereiro). Em Wall Street, índices futuros dos EUA operam com baixa, dando continuidade ao início de trimestre negativo, digerindo a criação de 184 mil vagas no setor privado em março, acima do esperado. Falas do presidente do Fed, Jerome Powell, são esperadas hoje. (Felipe Alves)

Presidente do Banco Central faz palestra neste momento na 10ª edição do Bradesco BBI Brazil Investment Forum, em São Paulo.

O setor de serviços brasileiro ganhou força em março com impulso das vendas e cresceu no ritmo mais forte em 20 meses, o que abriu espaço para as empresas ampliarem os quadros de funcionários à taxa mais intensa em quase um ano e meio, apontou nesta quarta-feira Índice de Gerentes de Compras (PMI, na sigla em inglês). O PMI do setor compilado pela S&P Global subiu para 54,8 em março de 54,6 em fevereiro, o que ajudou o setor a registrar o melhor desempenho trimestral desde os três meses até junho de 2022. A marca de 50 separa crescimento de contração. “O crescimento mais forte da atividade de serviços significa que a economia do Brasil terminou o primeiro trimestre em tom positivo”, destacou em nota a diretora associada de economia da S&P Global Market Intelligence, Pollyanna De Lima. As condições favoráveis da demanda e a entrada de novos negócios foram citadas como os principais determinantes para o crescimento da produção. As empresas registraram o segundo maior aumento das vendas desde outubro de 2022, atrás apenas de fevereiro. (Reuters)

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 166 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 99 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -11%, ou -R$ 0,44 (ontem: -10% ou -R$ 0,36)
• Gasolina A (média nacional): -18%, ou -R$ 0,62 (ontem: -17% ou -R$ 0,56)

A observação é de Rafael Perez, economista da Suno Research, sobre a produção industrial brasileira, que registrou queda de 0,3% em fevereiro na comparação com janeiro. O resultado negativo no mês foi influenciado, principalmente, pela indústria extrativa, que recuou 0,9% em fevereiro. Vale ressaltar que três das quatro grandes categorias econômicas apresentaram expansão no mês, com destaque para bens de consumo duráveis e bens de capital, que avançaram 3,6% e 1,8%, respectivamente, ressalta o economista.

A exportação de soja do Brasil foi estimada nesta quarta-feira em 10,65 milhões de toneladas em abril, queda de 24% na comparação com o mesmo mês do ano passado, apontou relatório da Associação Nacional dos Exportadores de Cereais (Anec).

As negociações de locação permitirão que a empresa saia da recuperação judicial como um negócio mais enxuto.

O Bradesco BBI observa que, de acordo com recentes verificações de canais, parece que as condições de procura do aço no país surpreenderam positivamente no início de 2024, o que deverá ajudar os preços no curto prazo. De acordo com o modelo de paridade de preços do banco, os preços domésticos dos aços planos apresentam um ágio de 21% em relação às importações, enquanto os preços dos aços longos apresentam um desconto de 1%.

Em assembleia que teve início no dia 26 de março e terminou na terça-feira (2), 74% dos participantes rechaçaram projeto que transforma BC em empresa pública com total autonomia orçamentária.

A Pague Menos (PGMN3) soltou fato relevante que foi concluído o programa de recompra de ações de emissão da companhia aprovado pelo Conselho de Administração em 3 de outubro de 2023. “No âmbito do Programa, a companhia adquiriu, desde seu lançamento até a presente data, o montante de 1.692.800 ações ordinárias”, informou.

Em fevereiro, a leitura foi de 155 mil (revisada de 140 mil), de modo que há forte crescimento mês a mês mesmo com revisão para cima.

Assim, no ano, o saldo líquido acumulado no mercado secundário está negativo em R$ 24,15 bilhões.

A Transpetro, braço logístico da Petrobras (PETR4), está analisando projetos para abastecer todos os seus 48 terminais com energia renovável, disse o diretor de dutos e terminais da subsidiária, Marcio Guimarães, antes da inauguração de uma usina solar da empresa em São Paulo na terça-feira. A usina, que será operada pela Transpetro, fornecerá energia suficiente à rede elétrica nacional para atender a todas as operações do terminal da Transpetro no Aeroporto Internacional de Guarulhos, disse Guimarães. “Não queremos apenas uma para usar como exemplo”, disse Guimarães à Reuters em uma entrevista por telefone. “Temos soluções sendo analisadas, sendo estudadas, para cada uma de nossas unidades.” A Petrobras fez uma grande aposta nas energias renováveis como parte do plano de se transformar de uma empresa de petróleo para uma empresa de energia, em linha com o desejo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva de dar início à transição energética do Brasil. (Reuters)

O Banco Central Europeu (BCE) pode começar a cortar as taxas de juros em junho, já que a inflação pode cair mais rápido do que o esperado, mas não deve se adiantar muito em relação ao Federal Reserve, pois isso diminui a potência da flexibilização monetária, disse o membro austríaco do banco, Robert Holzmann. A inflação da zona do euro despencou no último ano e o crescimento econômico estagnou, mudando o debate para a rapidez e a extensão com que o BCE deve agir para reverter uma série recorde de aumentos das taxas. “Abril não está em meu radar”, disse Holzmann à Reuters em uma entrevista. “Em junho, teremos mais informações.” “Se os dados permitirem, será tomada uma decisão”, disse ele. “Não tenho nenhuma objeção de princípio à flexibilização em junho, mas gostaria de ver os dados primeiro e quero continuar dependendo deles.” (Reuters)

A produção industrial caiu 0,3% em fevereiro sobre janeiro, segundo o IBGE. O consenso Reuters previa alta de 0,3%.

Ver o Ibovespa resiliente frente à realização de lucros no mercado americano no último pregão foi uma grata surpresa, afirma o Itaú BBA. O índice fechou na sua máxima, mas o cenário ainda está travado dentro do intervalo entre 124.800 e 131.700 pontos. Importante lembrar que sob uma visão de médio prazo, enquanto o índice permanecer acima de sua média móvel 200 períodos, o grande alvo a ser perseguido em 2024 continua sendo a região dos 150 mil pontos, relata o banco.

Fonte: Itaú BBA / Broadcast

No entanto, o Bradesco BBI acredita que as tendências do cenário base para o crédito ainda se mantêm, com uma aceleração gradual do crédito para empresas e pessoa física ao longo do ano, bem como uma redução contínua da inadimplência de empréstimos.

A produção econômica do Japão recuperou sua capacidade total pela primeira vez em cerca de quatro anos no trimestre de outubro a dezembro, um sinal positivo que pode permitir que o banco central do país aumente novamente as taxas de juros. O hiato do produto do Japão, que mede a diferença entre a produção real e a produção potencial de uma economia, ficou em +0,02% no último trimestre do ano passado, segundo uma estimativa do Banco do Japão (BOJ) desta quarta-feira. Esse resultado seguiu-se a uma leitura de -0,37% no terceiro trimestre e foi a primeira leitura positiva em 15 trimestres. O hiato do produto é um dos dados que o BOJ observa atentamente para determinar se a economia está se expandindo com força suficiente para impulsionar um aumento da inflação impulsionado pela demanda. (Reuters)

No próximo mês é quando o governo publica o segundo relatório bimestral de avaliação de Receitas e Despesas.

“Vamos utilizar o tempo máximo disponível para aprofundar a proposta da LDO”, afirmou.

Segundo o Ministro da Casa Civil, o diálogo tem sido intenso com o Senado por meio do Ministério da Fazenda. “Estamos aguardando a Fazenda enviar medidas que visam regulamentar a reforma tributária. Temos conseguido bons diálogos nos projetos que enviamos ao Congresso”, destacou.

O Bradesco BBI crê que parte do mercado acredita que a relação proposta desfavorece a Enauta (ENAT3) à medida que a empresa “reduziu o risco” do campo de Atlanta e Oliva. Além disso, parece haver muito ceticismo em relação às sinergias entre ambas as empresas.

O banco central da China implementará de forma precisa e eficaz uma política monetária prudente, dará mais atenção aos ajustes anticíclicos e fará esforços para expandir a demanda doméstica e aumentar a confiança, afirmou a autoridade monetária nesta quarta-feira. O Banco do Povo da China dará suporte aos bancos para reporem o capital e orientará as instituições financeiras a aumentarem os empréstimos de médio e longo prazo para a indústria manufatureira, disse em um comunicado emitido após reunião trimestral de seu comitê de política monetária. Dados econômicos sobre o período de janeiro a fevereiro e uma pesquisa com proprietários de fábricas para março sugeriram um início de ano brilhante para a segunda maior economia do mundo e ofereceram alívio às autoridades chinesas que buscam reacender a economia, depois que ela não conseguiu registrar uma recuperação sustentável após a reabertura dos lockdowns. (Reuters)

A Multiplan (MULT3) exerceu seu direito de preferência na aquisição da participação remanescente de 9% do shopping center ParkJacarepaguá, o que corresponde a 3.594 m2 de ABL (área bruta locável), elevando sua participação no empreendimento para 100%, além da aquisição de participação equivalente de um terreno adjacente de 17.995 m2. O preço total da aquisição será de R$ 66,0 milhões.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad (PT), afirmou nesta terça-feira que o processo de escolha do futuro presidente do Banco Central será tranquilo e fruto de diálogo, ressaltando que tem conversado sobre o tema com o atual presidente da autarquia, Roberto Campos Neto.

Na agenda, falas de Campos Neto e Powell, dados da produção industrial no Brasil e de emprego dos EUA.

O Itaú BBA afirma que vê a Localiza (RENT3) na parte baixa de seu ciclo, mas possui avaliação atraente.

O presidente do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), argumentou que a decisão de invalidar o trecho da Medida Provisória (MP) 1202/2023, que derrubava a desoneração previdenciária para pequenas e médias prefeituras, teve objetivo de evitar uma “insegurança jurídica manifesta”. A MP, editada no final do ano passado pelo governo federal, restabeleceu de 8% para 20% a alíquota das contribuições ao Instituto Nacional do Seguro Nacional (INSS) por parte dos municípios com até 156 mil habitantes. Pacheco (PSD-MG) também disse que “não há necessidade de reação” do Ministério da Fazenda sobre sua decisão de derrubar a reoneração da folha dos municípios e “nem justificativa para isso”. A decisão do presidente do Senado, tomada na segunda-feira (1º), provocou ruídos no governo, que alegou não ter sido avisado da decisão de Pacheco.

Confira o que esperar para o minidólar nesta quarta-feira (03).

Confira o que esperar para o mini-índice nesta quarta-feira (03).

Pessoas estão diminuindo a contratação desse tipo de crédito por conta própria ou por ação de outras linhas mais atrativas.

O Morgan Stanley alterou as estimativas da Sabesp (SBSP3), incorporando os resultados reais do 4T23, que superaram as expectativas.

A ministra do Planejamento e Orçamento, Simone Tebet, disse nesta terça-feira que o governo reavaliará mês a mês a meta de déficit primário zero estabelecida para este ano, e acrescentou que, com os números da arrecadação, ficará mais claro se a meta de superávit de 0,5% do PIB para 2025 poderá ser mantida.

As cotações do petróleo operam em alta, ampliando os ganhos da véspera, uma vez que uma queda maior do que o esperado nos estoques de petróleo bruto dos EUA e a escalada das tensões geopolíticas aumentaram as preocupações dos investidores sobre a oferta mais restrita. As cotações do minério de ferro na China fecharam em baixa, mas ainda são negociados em alta semanal, à medida que os traders equilibram a fraca demanda e as esperanças de um melhor consumo futuro. A crise imobiliária da China reduziu a procura de produtos siderúrgicos, que são fortemente utilizados na construção civil. O minério de ferro de referência para maio (SZZFK4) na Bolsa de Cingapura caiu 1,9%, para US$ 99,65 por tonelada.

• Petróleo WTI, +0,70%, a US$ 85,75 o barril
• Petróleo Brent, +0,70%, a US$ 89,55 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve queda de 2,54%, a 749 iuanes, o equivalente a US$ 103,51

Os mercados europeus operam com alta em sua maioria, com investidores repercutindo dados de inflação da região. A inflação nos 20 países da zona euro diminuiu para 2,4% em março, de acordo com números preliminares publicados na quarta-feira. Economistas consultados pela Reuters esperavam que a taxa se mantivesse estável em relação ao mês anterior, em 2,6%. Já a taxa de desemprego da zona do euro se manteve em 6,5% em fevereiro.

• FTSE 100 (Reino Unido): -0,36%
• DAX (Alemanha): +0,28%
• CAC 40 (França): +0,23%
• FTSE MIB (Itália): +0,13%
• STOXX 600: +0,02%

As bolsas norte-americanas sofrerem perdas de até 1% ontem, em seu pior pregão em várias semanas, diante de temores de que o Fed seja cauteloso e deixe para começar a reduzir juros apenas mais adiante, talvez no segundo semestre. Hoje, os índices futuros ampliam as perdas à espera de novas falas de Powell e dados de emprego.

• Dow Jones Futuro: -0,08%
• S&P 500 Futuro: -0,22%
• Nasdaq Futuro: -0,35%

Os mercados asiáticos fecharam com baixa nesta quarta-feira, seguindo o comportamento de Wall Street, que teve ontem seu pior desempenho diário em semanas em meio a preocupações com a trajetória dos juros básicos nos EUA. Com a falta de apetite por risco, pesquisa da S&P Global/Caixin que mostrou o PMI de serviços chinês avançando a 52,7 em março, como previsto, ficou em segundo plano.

• Shanghai SE (China), -0,18%
• Nikkei (Japão): -0,97%
• Hang Seng Index (Hong Kong): -1,22%
• Kospi (Coreia do Sul): -1,68%
• ASX 200 (Austrália): -1,34%

Agência Eurostat calcula que havia 11,102 milhões de desempregados na zona do euro em fevereiro; em relação a janeiro, o número de pessoas sem emprego na região teve aumento de 17 mil.

Prévia do CPI de março ficou abaixo da expectativa de analistas, que era de manutenção da taxa em 2,6%; núcleo da inflação também desacelerou, de 3,1% em fevereiro para 2,9% em março.

Os índices futuros de Nova York operam em baixa, dando continuidade ao início de trimestre negativo, enquanto investidores aguardam por novos dados de emprego (pesquisa ADP) da maior economia do mundo, que serão divulgados antes do payroll de março, na sexta-feira. O presidente do Fed, Jerome Powell, está previsto para falar, assim como vários outros membros do banco central americano, incluindo as governadoras do Fed, Michelle Bowman e Adriana Kugler. O presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, e o vice-presidente de supervisão do Fed, Michael Barr, também falarão em eventos.
Por aqui, sai a produção industrial de fevereiro, com consenso LSEG projetando alta de 0,3% na base mensal e de 5,6% na base anual, além do PMI de serviços. Já o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, concede palestra em evento promovido pelo Bradesco BBI. Em Brasília, a decisão do presidente do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), de manter a desoneração previdenciária para pequenas e médias prefeituras, tomada na segunda-feira (1º), provocou ruídos no governo, que alegou não ter sido avisado da decisão de Pacheco.

Investidores em Wall Street retiraram-se de suas posições, enquanto esperam novos dados do mercado de trabalho nos EUA, que chegam na sexta-feira (5), com o payroll. “O que estamos vendo é um golpe duplo com a combinação de dados contínuos de inflação alta e realização de lucros”, disse à CNBC Greg Bassuk, CEO da AXS Investments. Com “ganhos de mercado muito significativos no primeiro trimestre, precisamos de uma pequena correção. Mas pensamos que a narrativa dos investidores também continua a ser mais elevada durante mais tempo no que diz respeito às taxas de juros”. As presidentes regionais do Fed, Mary Daly, de São Francisco, e Loretta J. Mester, de Cleveland, disseram hoje que antecipam cortes nas taxas este ano, mas não esperam começar a flexibilizá-las tão cedo.

O dólar ficou quase estável diante do real, após dois fortes avanços, em movimento semelhante ao da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em queda de 0,21%. O câmbio hoje foi impactado por uma intervenção pontual do BC.

• Venda: R$ 5,058
• Compra: R$ 5,058
• Mínima: R$ 5,022
• Máxima: R$ 5,063

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 127.654,04
• Mínima: 126.669,22
• Diferença para a abertura: +558,07 pontos
• Volume: R$ 21,40 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (1º): -0,87%
• Terça-feira (2): +0,44%
• Semana: -0,44%
• Abril: -0,44%
• 2T24: -0,44%
• 2024: -4,95%